돈을 두 배로 올릴 수있는 8 가지 고위험 투자.
투자 차량이 단기간에 높은 수익률을 제공 할 경우 투자자는 투자가 위험하다는 것을 알게됩니다.
충분한 시간이 주어지면 많은 투자가 초기 원금을 두 배로 늘릴 잠재력이 있지만, 많은 투자자는 불리한 손실 가능성에도 불구하고 단기간에 고수익을 끌어 당깁니다.
레버리지 석유 ETF.
레버리지 석유 ETF는 대개 대량 거래 활동의 대상이되며 변동성이 높은 것으로 알려져 있습니다. 이러한 이유로 ETF는 성가신 감정으로 인해 거래가 이루어지면 투자자에게 지수 수익 또는 손실을 제공 할 수 있습니다. 석유 가격은 동등한 변동성을 가질 수 있습니다. 이러한 이유로 무역 활동은 가격 변동성의 증폭 된 수준을 반영합니다.
이러한 사례는 ProShares UltraShort Bloomberg 원유 ETF에서 볼 수 있으며, 2014 년부터 2015 년까지 193 %의 1 년 수익률을 기록합니다. 또는 ProShares UltraShort Oil & amp; 가스 ETF는 5 년 만에 26 %의 손실을 기록합니다.
옵션은 투자자가 시장 시간을 정하려고 할 때 높은 보상을 제공합니다. 옵션을 구매하는 투자자는 미래의 기간 내에 특정 가격으로 주식 또는 상품 자산을 구매할 수 있습니다. 투자자가 당초 예상 한 미래의 날짜에 보안의 가격이 바람직하지 않은 것으로 판명되면 그는 옵션 보안을 구매하거나 판매 할 필요가 없습니다.
이러한 형태의 투자는 유가 증권의 매매에 시간 요구 사항을두기 때문에 특히 위험합니다. 전문 투자자들은 종종 시장 타이밍을 연습하는 것을 꺼려하며, 이것이 옵션이 위험하거나 보람을 느낄 수있는 이유입니다.
초기 공모.
Box의 2015 년 초와 같은 IPO (initial public offering)는 가치 평가를 왜곡 할 수 있고 판단 전문가가 단기 수익률로 제공 할 수있는 많은주의를 끌고 있습니다. 다른 기업 공개는 덜 중요하며 투자자에게 주식을 매입 할 기회를 제공 할 수 있으며, 회사가 심각하게 저평가되어있는 경우 회사의 평가가 정정되면 단기 및 장기 수익률이 높습니다.
IPO는 위험한데, 회사가 SEC에 의해 IPO에 관한 녹색 정보를 얻기 위해 정보를 공개하는 노력에도 불구하고 회사의 경영진이 필요한 의무를 수행 할 것인지에 대한 높은 불확실성이 여전히 존재하기 때문입니다. 앞으로 회사를 추진하십시오.
벤처 캐피탈.
벤처 캐피털로부터 투자를 모색하는 신생 기업의 미래는 특히 불안정하고 불확실합니다. 많은 벤처 기업은 실패하지만, 일부 보석은 대중이 필요로하는 높은 수요의 제품과 서비스를 제공 할 수 있습니다. 신생 기업의 제품이 바람직 하긴하지만 관리 불량, 마케팅 노력 부진, 심지어 나쁜 위치조차도 새로운 회사의 성공을 저지 할 수 있습니다.
벤처 캐피탈 위험의 일부는 비즈니스를 지원하는 데 필요한 기능을 수행 할 수있는 경영진의 인지도가 낮은 투명성입니다. 많은 신생 기업은 비즈니스가 아닌 사람들이 좋은 아이디어를 얻도록 도와줍니다. 벤처 캐피털 투자자는 새로운 회사의 생존 가능성을 안전하게 평가하기 위해 추가 조사를해야합니다.
외국 신흥 시장.
개발을 장려하는 산업 혁명이나 새로운 정치 체제를 경험 한 국가는 지난 10 년 동안 중국을 위해 이상적인 투자 기회가 될 수 있습니다. 국가의 경제 성장이 급격히 증가하는 것은 드문 일이지만 위험한 투자자에게 개인 포트폴리오를 보완하기 위해 투자할만한 새로운 기업을 투자 할 수 있습니다.
이머징 마켓의 가장 큰 위험은 극단적 인 성장기가 투자자가 추정하는 것보다 짧은 시간 동안 지속되어 실적이 저조 할 수 있다는 것입니다. 경제 호황을 겪고있는 국가의 정치 환경은 갑자기 변화하고 이전에는 빠른 성장을 지원 한 자유 시장이나 자본주의 경제를 수정할 수 있습니다.
부동산 투자 신탁 (REITs)은 투자자들에게 정부로부터의 세금 감면과 함께 높은 배당금을 제공합니다. 신탁은 상업용 또는 주거용 부동산 풀에 투자합니다.
REIT는 부동산 벤처에 대한 기본적인 관심으로 인해 전반적인 경제 상황, 금리 수준 및 우울증을 겪거나 번영을 느끼는 부동산 시장의 현재 상태를 기반으로 한 스윙 경향이 있습니다. 부동산 시장의 변동성이 심한 REIT는 위험한 투자가됩니다.
REITs의 잠재 배당금은 높을 수 있지만 초기 원금 투자에 대한 위험도가 현저합니다. 10 ~ 15 %의 높은 배당금을 제공하는 리츠 (REIT)는 때때로 위험도가 가장 높습니다.
고수익 채권.
외국 정부 또는 고채 붐 회사가 발행하든, 고수익 채권은 잠재적 인 원금 손실에 대한 대가로 투자자에게 막대한 수익을 제공 할 수 있습니다. 이러한 수단은 저금리 환경에서 정부가 제공하는 현재 채권과 비교할 때 특히 매력적일 수 있습니다.
투자자는 15-20 %를 제공하는 고수익 채권이 정크 할 수 있다는 것을 알고 있어야하며, 재투자의 여러 사례가 원금을 두 배로한다는 초기 고려 사항은 총 투자 손실의 가능성에 대해 테스트해야합니다. 그러나 모든 고수익 채권이 실패하는 것은 아니며 이러한 이유로 이러한 채권이 잠재적으로 수익을 낼 수 있습니다.
통화 거래.
빠르게 변화하는 환율이 감정적 인 거래자와 투자자에게 위험이 높은 환경을 제공하기 때문에 통화 거래 및 투자는 전문가에게 맡길 수 있습니다.
통화 거래의 추가 압력을 처리 할 수있는 투자자는 추가 위험을 줄이기 위해 투자하기 전에 특정 화폐의 패턴을 찾아야합니다. 통화 시장은 서로 연결되어 있으며 추가 손실로부터 투자를 보호하기 위해 한 통화를 짧게하고 다른 통화를 오래 걸는 것이 일반적입니다.
외환 시장에서의 거래는 전통적인 주식 시장과 동일한 증거금 요건을 갖지 않으며, 이는 추가 이득을 기대하는 투자자에게 추가 위험이 될 수 있습니다.
옵션 거래 위험.
옵션 거래 위험은 무엇입니까?
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옵션 거래 위험 : 공식 단어.
옵션 구매자와 관련된 옵션 거래 위험은 다음과 같습니다.
옵션 판매자와 관련된 옵션 거래 위험은 다음과 같습니다.
언급 된 다른 옵션 거래 위험은 다음과 같습니다.
옵션 거래 위험 : 공식적인 단어 짧은 있음.
옵션 거래 위험 : 3 매크로 위험 요소.
주요 위험 (시장 위험)
1 차 위험 또는 시장 위험은 전체 시장이 예상대로 움직이지 않을 위험이 있습니다. 당신이 주식의 전체 포트폴리오를 오랫동안 호출한다면, 주요 위험은 시장이 충돌 할 위험이 있으며, 모든 통화를 돈 (OTM)에서 빼낼 수 있습니다. 일반적으로 더 많은 주식과 더 많은 투자를하는 주식 일수록 포트폴리오가 전체 시장이 어떻게 움직이는 지에 가깝게 움직일 가능성이 높아집니다. 오늘 우리가 알고있는 다우 지수는 30 종목으로 구성되어 있음을 기억하십시오. 이 30 가지 주식에 대한 주식 또는 콜 옵션을 구매하면 다우 지수의 움직임을 정확히 파악할 수있는 포트폴리오를 얻을 수 있습니다. 이것은 광범위한 주식 포트폴리오에서 Long Call Options 전략을 실행하는 경우 중요한 옵션 거래 위험입니다.
2 차 위험 (부문 위험)
2 차 위험 또는 섹터 리스크는 주식의 전체 부문이 잘 수행하지 못하는 위험입니다. 근본적인 경제적 인 이유로 특정 시장 부문이 잘 돌아 가지 않아서 특정 분야의 모든 주식이 추락 할 때가 있습니다. 이것은 단지 몇 가지 부문에서 주식에 대한 낙관적 인 전략을 실행하는 옵션 거래자에 대한 중요한 옵션 거래 위험입니다.
특이 위험 (개별 주식 위험)
Idiosyncratic 위험은 당신이 구입 한 회사의 주식이 특정 회사에 일어나는 사건에 의해 영향을받는 위험입니다. XYZ 회사의 주식을 사면, 회사의 갑작스런 파산으로 인한 특이한 위험을 감수해야합니다. 이것은 단일 주식의 옵션에 모든 돈을 가장 많이 투자하는 옵션 거래자에게 영향을 미치는 옵션 거래 위험입니다.
위험도가 높은 거래 옵션
이 비디오에서 우리는 낮은 위험으로 높은 수익을 제공하는 옵션 거래 전략을 모색 할 것입니다. 이 전략은 기술 분석을 사용하여 최고의 수익 잠재력을 지닌 옵션과 성공 확률이 높은 파업 가격을 선택합니다. 이 비디오에 실린 중개 계정 진술은 실제 수익에서 2.721 억 달러를 보여 주며 96.7 %의 정확도로이 전략을 거래합니다.
이러한 전략은 오늘날의 시장 환경에서 잘 수행되고 있습니다. 현재 나는 옵션 포트폴리오에서 평균 516.5 %의 수익을 올렸으며 나의 옵션 스프레드 포트폴리오에서 평균 264 %의 수익을 올렸습니다. 위험이 적은 고수익 옵션 거래 방법에 대해 알아보십시오.
1) 옵션 구매 전략 516.5 % 평균 수익률.
2) 옵션 스프레드 전략 264 % 평균 수익률.
선물, 주식, 채권, 통화 및 옵션 거래는 상당한 위험을 안고 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
위험도가 높은 거래 옵션
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상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까?
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까? 복잡하고 여러 개의 다리가 있고 마진이 필요한지 여부는 중요하지 않습니다.
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수학이나 에코에 대한 배경 지식이 있거나 그래프에 익숙하다면이 전략 각각의 결과를 그래프로 표현하는 것이 좋습니다. 그것은 당신이 그것을 이해하는 데 정말로 도움이 될 것입니다. 이 문제에 도움이 필요하면 알려주십시오.
귀하의 질문은 다소 모호하지만 복잡합니다 그러나 나는 그것에 대답하려고합니다. 먼저, 많은 투자자들이 주식의 현재 위치 (이미 주식을 소유하고 있음)에 대해 헤지하기위한 옵션을 구입합니다. 그러나 당신은 스스로를 보호하는 것보다 돈을 벌 수 있습니다.
주식이 가치가 상승 할 것이고 따라서 이것을 원한다고 예상한다고 가정 해 봅시다. 돈을 조금 투자하면 100 달러라고 가정하십시오. 주식이 현재 $ 100에있어 주식을 1 개만 가질 수 있다고 가정합니다. $ 105의 스트라이크로 통화 옵션이 있다고 가정합니다.
두 가지 시나리오를 비교해 보겠습니다.
주식 1 주 (100 달러) 구매 100 통화 옵션 (100 달러).
옵션의 만기일에 주식은 120 달러로 증가합니다.
$ 20 = $ 120 = $ 105 = 100 = $ 15 x 100 = $ 1,500을 만들었습니다.
그래서 같은 초기 투자로 더 많은 돈을 벌었습니다. 돈을 넣는 양은 적습니다 (즉, 위험이 낮은 것으로 인식 될 수 있음). 그러나 주식 가격이 $ 104.90에 도달하면 옵션을 쓸모 없게됩니다 (즉, 위험이 높은 것으로 인식 될 수 있음).
혜택 전화를 조사 할 수 있습니다. 즉, 옵션을 사지 않고 판매하는 것입니다. 집 재생.
'구매 측'에서도이 작업을 수행 할 수 있습니다 (예 : XYZ 회사를 좋아한다고합시다. 풋을 팔면 올라가면 돈을 벌 수 있습니다. 만료됨에 따라 XYZ가 내려 가면 여전히 풋에 돈을 벌었으며 지금은 더 저렴한 가격으로 원하는 주식을 소유하게됩니다. 이제 XYZ에서 즉시 통화를 판매 할 수 있습니다. 그것이 올라가지 않으면 돈을 벌 수 있습니다. 그것이 올라가면, 당신은 외쳐지고, 당신은 더 많은 돈을 벌어들입니다 (아마 현행 가격보다 약간 높은 가격으로 팔리거나, 당신에게 "얹어 놓은"곳에).
가장 큰 위험은 매우 큰 감소이며, 회사에 대해 조사를해야합니다. 과소 평가 된 P / E 등이 아닌 좋은 수입을 올릴 수 있습니다. 큰 쇠퇴를 위해서는 더 멀리 팔아야합니다. 매주 옵션뿐만 아니라 매월 옵션이있는 주식도 있습니다. 당신은 단지 당신이 얻는 수익률을 계산할 필요가 있습니다. 첫 번째 풋의 밑에, 주식이 당신에게 "올려 져야"충분한 돈을 필요로한다는 것을 깨닫기 만하면됩니다.
추가로 연관된 전략은 현재 시장 제한 가격보다 높은 가격으로 풋을 팔기 시작합니다. 그런 다음 2 일 동안 주식의 변동에 도달하지 못하면 일반적으로 한도를 낮 춥니 다. 나는. 다음 며칠간 재고가 떨어지면 딥을 팔 수도 있습니다. 주식이 마침내 당신에게 "넣어"경우 같은 거래. 그런 다음 더 높은 가격으로 통화를 판매하고 성공적으로 통화를하지 않으면 점차적으로 통화를 내릴 수 있습니다. 즉, 주식이 상승 추세에 도달하지 못합니다.
내 친구는이 전략에 성공했습니다.
상응하는 비 옵션 전략보다 위험이 낮고 수익률이 더 높은 일반 옵션 전략은 실제로 없습니다. 동일한 위험을 가진 동일한 수익률을 제공하는 옵션 전략이 많이 있지만 대부분의 경우 비 옵션 전략보다 작업이 많고 세금 효율이 낮습니다.
"제네릭"이라고 말하면 특별한 상황 (시장 비 효율성 분석 또는 특정 유가 증권의 기초 분석)에 의존하는 전략이있을 수 있지만 귀하는 매우 전문적이어야하며 많은 시간을 투자해야합니다 . "일반적인"전략은 특정 보안 또는 상황을 언급하지 않고 "그런 종류의 스프레드 작성"과 같은 것입니다.
마찬가지로 동일한 리스크 / 수익에 대한 전략을 제공하는 경우, 예를 들어 옵션 콜라를 사용하여 균형 펀드와 동일한 효과를 창출 할 수 있습니다 (게이트웨이 펀드는 이것을 수행합니다. Bridgeway Balanced는 내가 생각하는 것처럼 행동합니다). 균형 잡힌 기금을 사용할 수도 있습니다. 유료 통화를 사용하여 주식에 소득을 올릴 수는 있지만, 물론 주식의 일부를 상실 할 수 있습니다. 보호 장치를 사용하여 아래쪽을 보호 할 수는 있지만 평균적으로 돈을 잃거나 거의 만들지 않는 많은 돈이 들어갑니다. 현금과 보호 옵션을 더한 통화 옵션을 더한 금액을 투자 할 수 있습니다. 즉 평균적으로 다시 돈을 많이 벌 수는 없습니다.
옵션은 다른 곳에없는 무료 점심을 제공하지 않습니다. 때로는 세금을 부과하는 용도 (예 : 무언가 판매를 피하고 위험을 피하기) 또는 기술적 인 이유로 유용합니다 (예 : 주식 부족은 없지만 옵션을 사용하여 수행 할 수 있음).
아니요. 다리를 더 많이 거래할수록 더 많은 수수료를 지불하고 거래를 시작하고 미끄러질 기회가 생깁니다. 그래서 다른 방향으로 향하게합니다.
가능한 한 적은 다리로 간단하고 위험 부담없는 옵션 거래를 할 수 있습니까?
놀랍지 않은 대답은 "그렇습니다"이지만, 당신이 보게 될 것처럼 무료 점심은 없습니다.
금융 이론에 따르면 위험이없는 지위는 위험 자유 율을 얻게되는데, 지금은 거의 없으며, 0 %입니다.
이것을 약간의 예제로 테스트 해 봅시다.
이론 상으로는 주식 매수, 콜 옵션 매도, 풋 옵션 매입으로 위험이없는 지위를 창출 할 수 있습니다. 이 조합은 위험 자유 율을 가져야합니다. 통화 옵션을 판매한다는 것은 지금 돈을 얻음을 의미하지만 가격이 오를 경우 합의 된 계약 가격으로 다른 사람이 주식을 갖도록 동의합니다. 풋 옵션을 사는 것은 당신이 지금 돈을 지불하는 것을 의미하지만 그렇게하고 싶다면 사전 합의 된 계약 가격으로 누군가에게 주식을 팔 수 있습니다. 이는 가격이 계약 가격 이하로 떨어질 때에 만 가능합니다.
위험 자유 무역을 시작하려면 10 월 3 일 Google 주식 인 GOOG을 구매하십시오. Close :
495.52 x 100sh = 49,552 달러.
이 예제에는 100 개의 공유 블록이 필요한 옵션 계약과의 호환성을 위해 100 개의 공유가 있습니다.
1 월 19,2013 달러에 500 달러의 계약 가격을 산 것입니다.
따라서 옵션 청산 시스템이 실패한 경우를 제외하고는 글로벌 금융 붕괴 또는 아즈텍 우주선과의 전쟁으로 인해 1 월 19,2013에 50,000 달러를 확실하게 수령하게됩니다.
구글 파이낸스에 따르면, 오늘 종가에서 콜을 팔면 89.00 달러 / 주 또는 8,900 달러의 입찰가를 받게된다. 그리고 우리가 가까운 장래에 풋을 구입했다면 우리는 91.90 / share, 또는 총 9190 달러를 지불 할 것입니다.
따라서 1 월 19,2013 달러에 50,000 달러를 받으려면 GOOG 주식에 대해 49,552 달러를 지불하고 통화 옵션 판매에 대해 8,900 달러를 지불하고 가치를 보호하기 위해 필요한 풋 옵션에 대해 9190 달러를 지불 할 수 있습니다. 총액은 49,842 달러입니다.
오늘 49,842 달러를 지불하고 표시된 옵션 전략을 실행하면 1 월 19,2013에 50,000 달러를 얻게됩니다. 이것은 $ 158의 이익이고, 옵션 수수료는 $ 20- $ 30 정도 될 것이므로, 총 수익은 커미션 후에 약 $ 120입니다.
한편,
은행 CD의 $ 50,000은 12 개월 동안 1.1 %로 비슷하게 무위험이자로 550 달러를 얻을 것입니다.
실제적으로 이러한 거래를 동시에 수행하는 것이 어렵다는 점을 감안할 때 실제로는 가격이 모두 상승하므로 저 위험 옵션 거래를 원할 경우 은행 CD는 안전한 내기와 같습니다.
이것은 은행 CD보다 나은 주식 및 계약 가격의 다른 조합을 찾을 수 없다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 그러나 실제로 거래를 모니터링하고 조정하는 것이 매우 어렵고 여전히 어려울 것으로는 생각하지 않습니다.
우연히, 나는 오늘이 입장에 들어갔다. 주식 자체를 무시하고, 특정 주식을 추천하는 것이 아니라 단지 전략 만보고 있습니다. 보상 대상 전화.
7.47 달러에 거래되는이 주식 거래의 경우, 현물 통화를 5.87 달러 / 주머니에서 팔 수 있으며, 지금부터 일 년에 $ 7.00에 가야 할 의무가 있습니다. 그 시간 동안 주식이 6 % 이상 떨어지지 않는 한 19 %의 수익률. 아래 차트는 최대 이익을 나타내며 주가가 현재 가격보다 21 % 낮은 경우 손실이 시작됩니다.
위험은 조금씩 바뀌지 만 보답으로 나는 더 높은 잠재적 이득을 포기합니다. 주식이 $ 12로 간다면, 1.60 달러를 지불 한 사람은 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 평평한 시장에서이 전략은 주식만을 보유하는 것에 비해 상대적으로 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
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귀하의 질문은 다소 모호하지만 복잡합니다 그러나 나는 그것에 대답하려고합니다. 먼저, 많은 투자자들이 주식의 현재 위치 (이미 주식을 소유하고 있음)에 대해 헤지하기위한 옵션을 구입합니다. 그러나 당신은 스스로를 보호하는 것보다 돈을 벌 수 있습니다.
주식이 가치가 상승 할 것이고 따라서 이것을 원한다고 예상한다고 가정 해 봅시다. 돈을 조금 투자하면 100 달러라고 가정하십시오. 주식이 현재 $ 100에있어 주식을 1 개만 가질 수 있다고 가정합니다. $ 105의 스트라이크로 통화 옵션이 있다고 가정합니다.
두 가지 시나리오를 비교해 보겠습니다.
주식 1 주 (100 달러) 구매 100 통화 옵션 (100 달러).
옵션의 만기일에 주식은 120 달러로 증가합니다.
$ 20 = $ 120 = $ 105 = 100 = $ 15 x 100 = $ 1,500을 만들었습니다.
그래서 같은 초기 투자로 더 많은 돈을 벌었습니다. 돈을 넣는 양은 적습니다 (즉, 위험이 낮은 것으로 인식 될 수 있음). 그러나 주식 가격이 $ 104.90에 도달하면 옵션을 쓸모 없게됩니다 (즉, 위험이 높은 것으로 인식 될 수 있음).
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가장 큰 위험은 매우 큰 감소이며, 회사에 대해 조사를해야합니다. 과소 평가 된 P / E 등이 아닌 좋은 수입을 올릴 수 있습니다. 큰 쇠퇴를 위해서는 더 멀리 팔아야합니다. 매주 옵션뿐만 아니라 매월 옵션이있는 주식도 있습니다. 당신은 단지 당신이 얻는 수익률을 계산할 필요가 있습니다. 첫 번째 풋의 밑에, 주식이 당신에게 "올려 져야"충분한 돈을 필요로한다는 것을 깨닫기 만하면됩니다.
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내 친구는이 전략에 성공했습니다.
상응하는 비 옵션 전략보다 위험이 낮고 수익률이 더 높은 일반 옵션 전략은 실제로 없습니다. 동일한 위험을 가진 동일한 수익률을 제공하는 옵션 전략이 많이 있지만 대부분의 경우 비 옵션 전략보다 작업이 많고 세금 효율이 낮습니다.
"제네릭"이라고 말하면 특별한 상황 (시장 비 효율성 분석 또는 특정 유가 증권의 기초 분석)에 의존하는 전략이있을 수 있지만 귀하는 매우 전문적이어야하며 많은 시간을 투자해야합니다 . "일반적인"전략은 특정 보안 또는 상황을 언급하지 않고 "그런 종류의 스프레드 작성"과 같은 것입니다.
마찬가지로 동일한 리스크 / 수익에 대한 전략을 제공하는 경우, 예를 들어 옵션 콜라를 사용하여 균형 펀드와 동일한 효과를 창출 할 수 있습니다 (게이트웨이 펀드는 이것을 수행합니다. Bridgeway Balanced는 내가 생각하는 것처럼 행동합니다). 균형 잡힌 기금을 사용할 수도 있습니다. 유료 통화를 사용하여 주식에 소득을 올릴 수는 있지만, 물론 주식의 일부를 상실 할 수 있습니다. 보호 장치를 사용하여 아래쪽을 보호 할 수는 있지만 평균적으로 돈을 잃거나 거의 만들지 않는 많은 돈이 들어갑니다. 현금과 보호 옵션을 더한 통화 옵션을 더한 금액을 투자 할 수 있습니다. 즉 평균적으로 다시 돈을 많이 벌 수는 없습니다.
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아니요. 다리를 더 많이 거래할수록 더 많은 수수료를 지불하고 거래를 시작하고 미끄러질 기회가 생깁니다. 그래서 다른 방향으로 향하게합니다.
가능한 한 적은 다리로 간단하고 위험 부담없는 옵션 거래를 할 수 있습니까?
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금융 이론에 따르면 위험이없는 지위는 위험 자유 율을 얻게되는데, 지금은 거의 없으며, 0 %입니다.
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이론 상으로는 주식 매수, 콜 옵션 매도, 풋 옵션 매입으로 위험이없는 지위를 창출 할 수 있습니다. 이 조합은 위험 자유 율을 가져야합니다. 통화 옵션을 판매한다는 것은 지금 돈을 얻음을 의미하지만 가격이 오를 경우 합의 된 계약 가격으로 다른 사람이 주식을 갖도록 동의합니다. 풋 옵션을 사는 것은 당신이 지금 돈을 지불하는 것을 의미하지만 그렇게하고 싶다면 사전 합의 된 계약 가격으로 누군가에게 주식을 팔 수 있습니다. 이는 가격이 계약 가격 이하로 떨어질 때에 만 가능합니다.
위험 자유 무역을 시작하려면 10 월 3 일 Google 주식 인 GOOG을 구매하십시오. Close :
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구글 파이낸스에 따르면, 오늘 종가에서 콜을 팔면 89.00 달러 / 주 또는 8,900 달러의 입찰가를 받게된다. 그리고 우리가 가까운 장래에 풋을 구입했다면 우리는 91.90 / share, 또는 총 9190 달러를 지불 할 것입니다.
따라서 1 월 19,2013 달러에 50,000 달러를 받으려면 GOOG 주식에 대해 49,552 달러를 지불하고 통화 옵션 판매에 대해 8,900 달러를 지불하고 가치를 보호하기 위해 필요한 풋 옵션에 대해 9190 달러를 지불 할 수 있습니다. 총액은 49,842 달러입니다.
오늘 49,842 달러를 지불하고 표시된 옵션 전략을 실행하면 1 월 19,2013에 50,000 달러를 얻게됩니다. 이것은 $ 158의 이익이고, 옵션 수수료는 $ 20- $ 30 정도 될 것이므로, 총 수익은 커미션 후에 약 $ 120입니다.
한편,
은행 CD의 $ 50,000은 12 개월 동안 1.1 %로 비슷하게 무위험이자로 550 달러를 얻을 것입니다.
실제적으로 이러한 거래를 동시에 수행하는 것이 어렵다는 점을 감안할 때 실제로는 가격이 모두 상승하므로 저 위험 옵션 거래를 원할 경우 은행 CD는 안전한 내기와 같습니다.
이것은 은행 CD보다 나은 주식 및 계약 가격의 다른 조합을 찾을 수 없다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 그러나 실제로 거래를 모니터링하고 조정하는 것이 매우 어렵고 여전히 어려울 것으로는 생각하지 않습니다.
우연히, 나는 오늘이 입장에 들어갔다. 주식 자체를 무시하고, 특정 주식을 추천하는 것이 아니라 단지 전략 만보고 있습니다. 보상 대상 전화.
7.47 달러에 거래되는이 주식 거래의 경우, 현물 통화를 5.87 달러 / 주머니에서 팔 수 있으며, 지금부터 일 년에 $ 7.00에 가야 할 의무가 있습니다. 그 시간 동안 주식이 6 % 이상 떨어지지 않는 한 19 %의 수익률. 아래 차트는 최대 이익을 나타내며 주가가 현재 가격보다 21 % 낮은 경우 손실이 시작됩니다.
위험은 조금씩 바뀌지 만 보답으로 나는 더 높은 잠재적 이득을 포기합니다. 주식이 $ 12로 간다면, 1.60 달러를 지불 한 사람은 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 평평한 시장에서이 전략은 주식만을 보유하는 것에 비해 상대적으로 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
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